Introdução
Os bots Miner Extractable Value (MEV) tornaram-se uma característica proeminente no mundo da criptomoeda, particularmente dentro da rede Ethereum. Esses bots são projetados para identificar e explorar oportunidades lucrativas dentro do blockchain, mas também foram associados a golpes e práticas controversas. Este wiki fornece uma visão aprofundada dos bots MEV, sua funcionalidade e as considerações éticas em torno de seu uso.
O que é MEV?
MEV significa “Valor extraível do minerador” ou “Valor máximo extraível”. Refere-se aos lucros potenciais que os mineradores ou validadores podem gerar ao reordenar, censurar ou incluir seletivamente transações específicas em um bloco. O MEV surge da flexibilidade do processamento de transações na rede Ethereum.
MEV também é emergente no mercado NFT. As técnicas usadas em oportunidades MEV tradicionais podem ser aplicadas no espaço NFT. Por exemplo, os pesquisadores podem programar transações para serem os primeiros na fila para comprar um NFT popular ou comprar um conjunto inteiro de NFTs em uma transação.
MEV Bots Explicados
Bots MEV são aplicativos de software programados para rastrear o blockchain Ethereum para novas transações, identificar oportunidades lucrativas e executar essas transações em nome de seu proprietário. Esses bots visam capturar o máximo possível do MEV e podem assumir várias formas, como flash boats, bots de arbitragem e bots de liquidação.
Bots de Arbitragem: Um bot de arbitragem MEV monitora negociações em trocas descentralizadas (DEXes) e aproveita as discrepâncias de preços. Por exemplo, ele pode executar uma ordem de compra momentos antes de uma grande ordem de compra em uma DEX, capitalizando o subseqüente aumento de preço.
Ataques de sanduíche: Um ataque sanduíche é uma estratégia em que o bot MEV insere suas negociações entre grandes ordens de compra e venda. Essa manipulação pode gerar lucros para o bot às custas de outros traders.
Bots de Liquidação: Alguns bots MEV se concentram na liquidação de contas problemáticas de cripto-investidores. Esses bots podem apreender e vender garantias automaticamente quando seu valor cai muito, obtendo lucros com o processo de liquidação.
Bots MEV típicos
Flashbots: É um projeto independente que permite aos pesquisadores enviar transações MEV para validadores sem revelá-los ao mempool público. Em 26 de julho de 2023, Flashbots anunciado levantou $ 60 milhões em uma rodada da Série B liderada pela Paradigm, destacando sua importância no cenário MEV.
Laboratórios Jito: O Jito Labs, um software Solana MEV, concentra-se em maximizar os benefícios do blockchain Solana. Em 11 de agosto de 2022, a Jito Labs anunciou a conclusão de uma rodada da Série A de US$ 10 milhões, coliderada pela Multicoin Capital e Framework Ventures, com participação da Solana Ventures e outras, enfatizando seu papel no espaço MEV em evolução.
Lucros do Bot MEV
MEV Bots são altamente ativos em trocas descentralizadas (DEXs). De acordo com um análiseeles respondem por uma parte significativa da atividade comercial, com 50% do volume negociado em Uniswap sendo consumido por bots MEV.
EigenPhi, uma empresa líder especializada em MEV e análise de dados de liquidez, forneceu um estudo de caso para ilustrar o potencial de lucro desses bots. Em 27 de fevereiro de 2023, os criadores de um bot sanduíche específico deram vida a ele. Em 17 de abril, ganhou a atenção do público, contribuindo com mais de 60% dos blocos e levando a um aumento nas taxas de gás da Ethereum. Embora inicialmente lento para gerar lucros, o bot capitalizou uma tendência popular de negociação de altcoin, ganhando US$ 2,7 milhões em apenas uma semana e atingindo um total de US$ 6,3 milhões em 8 de maio. Utilizando tokens 7082 para ataques de sanduíche e segurando certas altcoins como PEPEo bot conseguiu superar seus concorrentes e gerar lucros substanciais.
No entanto, os bots MEV não são isentos de riscos. Eles podem se tornar alvos de hackers. Em 3 de abril de 2023, vários dos principais bots MEV foram visadas, levando a uma perda de cerca de US $ 25 milhões. Este incidente destaca as possíveis vulnerabilidades associadas aos bots MEV e ressalta a importância das medidas de segurança em sua operação.
Considerações éticas
Os bots MEV foram associados a métodos legítimos de obtenção de lucro e práticas controversas. Algumas estratégias, como ataques de sanduíche, foram criticadas por sua natureza manipuladora. Além disso, o uso de bots MEV levou ao aumento das taxas de transação e às vezes ao congestionamento da rede.
Golpes de bots MEV
O conceito de bot MEV também foi aproveitado em golpes. Em 2021 e 2022, houve um aumento de esquemas fraudulentos em que golpistas prometiam mostrar às vítimas como criar um contrato inteligente para negociação de MEV. As vítimas foram instruídas a depositar Ether, que depois foi encaminhado para a carteira do golpista. Até a data da pesquisa, esses golpes levaram a perdas significativas, com alguns relatórios indicando mais de US$ 250.000 roubados.
Regulação e Supervisão
O mundo do MEV é amplamente desregulado, permitindo práticas que podem ser consideradas antiéticas ou ilegais nas finanças tradicionais. Esforços estão sendo feitos para tornar o MEV mais acessível e reduzir os impactos negativos, mas a falta de regulamentação continua sendo uma preocupação.
Conclusão
Os bots MEV representam um aspecto complexo e multifacetado do cenário das criptomoedas. Embora ofereçam oportunidades de lucro, também levantam questões éticas e têm sido associados a atividades fraudulentas. Compreender a mecânica, as estratégias e os riscos potenciais dos bots MEV é essencial para qualquer pessoa envolvida no espaço criptográfico.
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