Expiração de opções de Bitcoin de US$ 400 milhões: isso afetará a recuperação recente?

Como os mercados de criptomoedas permanecem relativamente estagnados, as atenções estão se voltando para o impacto de um evento significativo de vencimento de opções de Bitcoin (BTC) previsto para ocorrer em 6 de outubro.

Aproximadamente 14.000 contratos de opções de Bitcoin, com um valor nocional total de cerca de US$ 400 milhões, devem expirar naquele dia, embora este evento seja notavelmente menor do que o vencimento da semana passada.

O ponto de “dor máxima” para esses contratos de opções é de US$ 27.000, o que é aproximadamente US$ 700 abaixo do preço à vista atual do Bitcoin.

O ponto máximo de dor representa o nível de preço no qual existe a maioria dos contratos abertos e onde ocorre a maioria das perdas quando os contratos expiram.

Relação de compra/venda equilibrada

O rácio put/call para estas opções é de 0,89, indicando uma distribuição relativamente equilibrada entre vendedores de posições longas e curtas.

Uma opção de venda é uma aposta de que o preço de um ativo cairá, enquanto uma opção de compra é uma aposta de que o preço aumentará.

A tendência de preço do Bitcoin durante a semana foi de alta, com fatores relacionados aos feriados contribuindo para volumes de negociação mais baixos durante o horário asiático.

Os analistas observam que outubro – assim como o quarto trimestre como um todo – historicamente registrou tendências de alta no mercado de criptografia.

No entanto, o posicionamento dos traders em opções de venda bearish continua a ser significativo e a liquidez tem diminuído recentemente, levando à especulação de que um grande movimento de mercado – potencialmente descendente – poderá ocorrer em Outubro.

Além das opções de Bitcoin, cerca de 200.000 contratos de opções de Ether (ETH), com valor nocional de US$ 330 milhões, também devem expirar em 6 de outubro.

Essas opções de Ether têm uma relação de venda/compra semelhante de 0,87 à do Bitcoin.

Apesar do vencimento das opções, o impacto nos mercados à vista permanece incerto, com o evento muitas vezes passando sem qualquer impacto significativo.

O Bitcoin experimentou uma retração de 3% desde seu recente pico para US$ 28.500 e está atualmente sendo negociado em torno de US$ 27.700.

O Ether registrou uma queda de 6,6% desde seu pico de segunda-feira, com um preço atual de US$ 1.630.