O preço do Bitcoin sobe para US$ 42.000 à medida que os dados de inflação do PCE central dos EUA diminuem – até onde o BTC pode chegar?

O preço do Bitcoin (BTC) está desfrutando de uma recuperação de alívio no final da semana, após dados econômicos que mostraram que as pressões inflacionárias nos EUA continuaram a diminuir para níveis mais aceitáveis ​​em dezembro de 2023.

Os números do Core PCE Price Index dos EUA mostraram que a inflação anual caiu para 2,9%, abaixo da taxa esperada de 3,0%.

O preço do Bitcoin estava em US$ 42.000 pela última vez, um aumento de mais de 5% nas últimas 24 horas, conforme CoinMarketCap.

O Índice Básico de Preços PCE é a medida preferida da Reserva Federal dos EUA para as pressões subjacentes sobre os preços nos EUA.

Com a tendência de queda da inflação nos EUA, isto abre a porta para cortes nas taxas por parte do Fed este ano.

Taxas de juros mais baixas criam um ambiente de liquidez mais favorável que pode suportar os preços das criptomoedas.

Isso poderia explicar por que o preço do Bitcoin subiu desde a abertura do mercado dos EUA na sexta-feira.

Rally do mercado de ações dos EUA, fluxos de ETF empurrando o preço do Bitcoin para cima?

Conforme Ferramenta Fed Watch da CMEo preço do mercado futuro das taxas de juro dos EUA implica uma probabilidade de pouco menos de 50% de que a Fed comece a cortar as taxas de juro já em Março, inalteradas em relação à semana passada.

Isto sugere que, na sequência dos últimos números da inflação nos EUA, os macro traders não estão a aumentar substancialmente as apostas de redução das taxas da Fed.

Essa visão é ainda mais fundamentada pela análise dos mercados de activos tradicionais.

O Índice do Dólar Americano (DXY) está estável e relativamente inalterado na semana em meados de 103.

O rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA permanece estável e relativamente inalterado na semana em torno de 4,14%.

Se a narrativa nos mercados de activos tradicionais fosse uma acumulação de expectativas de redução das taxas da Fed, seria de esperar que ambas estivessem a cair.

O preço do Bitcoin pode estar aproveitando os ventos favoráveis ​​dos preços das ações dos EUA.

O S&P 500 continua a atingir novos níveis recordes e está agora acima de 4.900.

O apetite positivo pelo risco do mercado acionário pode estar se espalhando para os mercados criptográficos.

As vendas em tons de cinza de BTC de seu ETF GBTC também parecem ter desacelerado.

Os últimos dias viram Tons de cinza movimentam 10.000 BTC por dia para serem vendidos em bolsas.

Entretanto, os ETF recentemente lançados por empresas como a BlackRock e outros gestores de activos continuam a atrair fluxos substanciais.

Na verdade, o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock ultrapassou US$ 2 bilhões em ativos sob gestão na sexta-feira.

O JP Morgan argumentou no início da semana que a pressão de venda do GBTC da Grayscale está “em grande parte para trás” – os comerciantes compraram o GBTC ao longo de 2023 com um desconto no valor patrimonial líquido (NAV) na suposição de que seria convertido em um ETF à vista, e que as ações do GBTC seriam então diretamente resgatáveis ​​por Bitcoin pelo valor patrimonial líquido.

Os comerciantes estavam lucrando em massa com esta negociação bem-sucedida após a conversão do GBTC em um ETF Bitcoin à vista no início deste mês.

Mas o JP Morgan acredita que o foco agora muda para ETFs recém-lançados, como o IBIT da BlackRock.

Supondo que os fluxos para esses fundos permaneçam fortes, isso poderá sustentar o preço do Bitcoin no futuro.

Quão alto pode o BTC chegar?

Apesar da última recuperação, o preço do Bitcoin permanece cerca de 15% abaixo de suas máximas recentes acima de US$ 49.000.

A última recuperação sugere que a 100DMA e as máximas de novembro em torno de US$ 38.000 atuaram como forte suporte.

Mas o preço do Bitcoin pode ter problemas para ultrapassar seus 21 e 50 DMAs, perto de US$ 43.000.

Somente quando o Bitcoin for capaz de ultrapassar seus 21 e 50 DMAs de forma sustentada poderemos declarar que a dinâmica do mercado oscilou decisivamente em alta mais uma vez.

Nesse caso, um novo teste das máximas anuais em torno de US$ 49.000 estaria nos planos.

Nos próximos meses, o foco mudará cada vez mais para a redução do Bitcoin pela metade e os cortes nas taxas do Fed.

Este último tem sido historicamente um importante catalisador de alta de longo prazo para o preço do Bitcoin.

Os cortes nas taxas do Fed também impulsionaram historicamente o BTC.

Um novo teste dos máximos históricos de US$ 69.000 permanece previsto para 2024.