O preço do Bitcoin cai para menos de US$ 49.000 depois que grandes negócios de dados de CPI dos EUA prejudicam as apostas de corte da taxa do Fed – o que vem a seguir para o BTC?
Gráfico de preços do Bitcoin / Fonte: Adobe / LuisaO preço do Bitcoin (BTC) caiu abaixo de US$ 49.000, uma reviravolta de quase US$ 1.500 em relação às máximas de dois anos que atingiu perto de US$ 50.400 no início da sessão, após o lançamento de valores mais quentes do que o esperado Dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA de janeiro.
Mudando de mãos pela última vez em torno de US$ 48.500 nas principais bolsas de criptomoedas, o preço do Bitcoin caiu quase 3% no dia.
O IPC principal subiu 0,3% em relação ao mês anterior em janeiroacima das expectativas, as pressões mensais sobre os preços permanecerão em 0,2%.
Entretanto, o Core CPI acelerou para 0,4% em termos mensais, face a 0,3% em Dezembro, acima das expectativas de permanecer inalterado em 0,3%.
O aumento inesperado das pressões inflacionistas sugere Decisores políticos do Fed estão certos em ser cautelosos ao iniciar um ciclo de redução de taxas.
Os dados, sem surpresa, forçaram os macroinvestidores a recuar nas apostas de cortes nas taxas.
Conforme Ferramenta FedWatch do CMEos mercados monetários implicam agora menos de 40% de probabilidade de os cortes começarem em Maio.
Isso representa uma queda em relação aos mais de 60% de apenas um dia atrás.
No entanto, a aposta consensual do mercado continua a ser que os cortes nas taxas começam no primeiro semestre de 2024.
Os mercados monetários ainda implicam uma probabilidade de quase 80% de que os cortes comecem em Junho, uma pequena descida face aos 90% do dia anterior.
O preço do Bitcoin cai à medida que os comerciantes recuam nas apostas de corte de taxas
A perspectiva de as taxas de juros permanecerem em níveis mais elevados por mais tempo, à medida que o Fed adota uma abordagem mais cautelosa aos cortes nas taxas, à luz dos dados quentes da inflação nos EUA, fez com que os rendimentos dos títulos do governo dos EUA e o índice do dólar americano (DXY) subissem na terça-feira, com o O rendimento de 10 anos dos EUA dura cerca de 10 pontos base mais alto no dia, perto de 4,3%, e o DXY dura mais de dois meses, acima de cerca de 104,75.
O salto nos rendimentos dos EUA está pesando sobre ativos sensíveis às taxas de juros, como ações, ouro e criptomoedas dos EUA.
O S&P 500 caiu mais de 1% na terça-feira e voltou a ficar abaixo de 5.000.
O ouro caiu cerca de 1,4% e voltou para menos de US$ 2.000 pela primeira vez em dois meses.
E, como observado anteriormente, o Bitcoin também está sob pressão.
O aumento dos rendimentos de activos isentos de risco, como as obrigações do governo dos EUA, reduz o incentivo para deter activos de maior risco (como acções e Bitcoin) e/ou activos sem rendimento (como ouro e Bitcoin).
Os fluxos spot de ETF Bitcoin permanecem fortes
A última queda no preço do Bitcoin o coloca a caminho de registrar seu primeiro dia vermelho em oito sessões.
Dado que o preço do Bitcoin, nas máximas da sessão anterior perto de US$ 50.400, subiu mais de 18% desde o início da semana passada, alguns verão uma retração intradiária também atrasada.
Mas os traders devem observar que a última retração dos preços pode não durar muito.
Isso porque, nos últimos meses, os fatores macro não têm sido um grande impulsionador do preço do Bitcoin.
As apostas de corte das taxas do Fed foram reduzidas significativamente desde o início do ano.
Mesmo assim, o preço do Bitcoin conseguiu subir mais de 15%.
Isso porque o foco está nas aprovações imediatas de ETF Bitcoin nos EUA há pouco mais de um mês.
Na verdade, uma desaceleração nas saídas de GBTC e o fortalecimento das entradas em seus concorrentes estiveram por trás do aumento da semana passada.
E os ETFs de Bitcoin à vista continuaram a registrar fortes entradas no início desta semana.
Conforme Dados de Farside.co.ukETFs de Bitcoin à vista acumularam mais de 10 mil tokens BTC na segunda-feira.
Número de #Bitcoin comprado pelos Big 4 ETFs em cada dia de negociação
Dia 22 = 12/02/24 🧮 Apenas 900 $BTC são minerados diariamente. $IBIT $FBTC $ARKB $BITB pic.twitter.com/0urMF6LVSP
– HODL15Capital 🇺🇸 (@ HODL15Capital) 13 de fevereiro de 2024
As entradas líquidas ficaram acima de US$ 400 milhões pelo terceiro dia consecutivo.
Como Michael Saylor apontou, a demanda atual por BTC dos ETFs à vista é 10x o que os mineradores produzem diariamente.
De acordo com o cronograma atual de emissão do Bitcoin, menos de 1.000 novos tokens BTC são criados a cada dia.
E esse número será reduzido à metade em abril, quando ocorrer o halving quadrienal do Bitcoin.
Qual o próximo passo para o preço do Bitcoin?
Dado que o mercado de Bitcoin está atualmente passando por um choque de demanda e em breve sofrerá um choque de oferta, não é de admirar que as apostas de preços estejam cada vez mais otimistas.
A inclinação delta de 25% das opções de Bitcoin de 90 dias subiu recentemente para seu nível mais alto desde novembro, quase 7.
Isso significa que os investidores estão pagando um prêmio maior por opções que protegem contra subidas e descidas de preços do que pagaram em mais de dois meses.
As entradas líquidas em ETFs de Bitcoin à vista e o halving não são os únicos ventos favoráveis.
Espera-se que o macro eventualmente se transforme em um vento favorável quando o Fed finalmente começar a cortar as taxas ainda este ano.
Enquanto isso, a demanda por portos seguros ainda poderá voltar a crescer à medida que problemas nas bolhas do setor bancário regional dos EUA.
O KBW Regional Bank Index continua a ter um desempenho inferior depois dos feios ganhos recentes do New York Community Bancorp pesarem sobre o sentimento.
O índice caiu cerca de 12% este ano.
Os comerciantes de Bitcoin se lembrarão de uma alta de 50% no preço do Bitcoin em duas semanas de março passado devido a preocupações com a crise bancária.
Os problemas bancários regionais dos EUA poderão estar prestes a piorar muito com a Programa de emergência do Fed foi lançado em março passado e expira em um mês.
Os investidores devem continuar a ver as quedas nos preços do Bitcoin como oportunidades de compra.
O Bitcoin pode não permanecer abaixo de US$ 50.000 por muito tempo.
Um novo teste dos máximos históricos de US$ 69.000 no final deste ano ainda está em jogo.
