Os reguladores financeiros da Coreia do Sul investigaram cerca de 40 casos de suspeita de manipulação do mercado de criptografia desde o marco do país Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais entrou em vigor em julho de 2024, sublinhando a abordagem cada vez mais agressiva do governo para policiar os mercados de ativos digitais.
Os números, divulgados pela Comissão de Serviços Financeiros (FSC) para assinalar o segundo aniversário da lei, mostram que as autoridades encaminharam mais de 30 casos confirmados para agências de investigação para serem processados. As investigações identificaram 25 suspeitos durante os primeiros dois anos da lei, refletindo os esforços dos reguladores para eliminar práticas comerciais desleais e fortalecer a confiança dos investidores no mercado de criptomoedas do país.
A atualização da aplicação oferece uma das imagens mais claras de como a Coreia do Sul implementou um dos quadros regulamentares criptográficos mais abrangentes da Ásia, combinando investigações especializadas, análise forense digital, sanções financeiras e planos para vigilância do mercado alimentada por IA.
Coreia do Sul reprime 40 casos de manipulação de criptografia desde a lei de 2024
Lei de proteção ao usuário de ativos virtuais atinge marco de dois anos
A Coreia do Sul promulgou a Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais em 19 de julho de 2024, criando a primeira estrutura legal dedicada do país para proteger os investidores em criptomoedas e combater o abuso de mercado.
A legislação confere aos reguladores maior autoridade para investigar e punir atividades ilegais, incluindo manipulação de preços, abuso de informação privilegiada e outras práticas comerciais desleais. Também exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais fortaleçam a proteção dos ativos dos clientes e os sistemas internos de conformidade.
Para apoiar a fiscalização, o FSC criou uma unidade de investigação especializada dedicada aos mercados de ativos virtuais. As autoridades também expandiram as capacidades forenses digitais e aperfeiçoaram o funcionamento do sistema de sobretaxas de penalidades.
Estas medidas permitiram aos reguladores concluir cerca de 40 investigações durante os primeiros dois anos da lei. Mais de 30 casos confirmados já foram encaminhados para agências de investigação para processos criminais, demonstrando a vontade do governo de prosseguir ações coercivas sérias.
Ganhos ilegais atingiram bilhões de won
As estatísticas de aplicação destacam os lucros significativos gerados através da manipulação do mercado criptográfico.
De acordo com o FSC, o ganho ilícito médio atingiu aproximadamente 1,4 mil milhões de won (cerca de 1 milhão de dólares) por caso.
Oito investigações envolveram lucros ilegais que variaram entre 500 milhões de won e 5 mil milhões de won, enquanto um caso ultrapassou os 5 mil milhões de won.
As autoridades também começaram a impor sanções financeiras substanciais ao abrigo da lei. Em dois casos concluídos, os reguladores cobraram sobretaxas de penalidade equivalentes a 125% a 165% dos ganhos ilícitos dos infratores.
O FSC disse que essas penalidades têm como objetivo remover incentivos financeiros ao abuso de mercado e, ao mesmo tempo, ajudar a reconstruir a confiança no ecossistema de ativos digitais da Coreia do Sul.
IA para fortalecer a vigilância do mercado
Embora os reguladores tenham destacado os primeiros resultados da lei, enfatizaram que os esforços de aplicação continuarão a expandir-se.
Num comunicado que assinala o aniversário, o FSC afirmou que planeia aumentar o uso de inteligência artificial para melhorar a eficiência da monitorização e investigação do mercado.
“As autoridades financeiras planeiam continuar a intensificar os esforços para erradicar o comércio desleal no mercado de ativos virtuais, incluindo a utilização de IA para melhorar a eficiência da vigilância e das investigações do mercado”, afirmou a comissão.
Espera-se que a vigilância alimentada por IA ajude os reguladores a detectar padrões comerciais suspeitos com mais rapidez, identificar manipulação coordenada em múltiplas bolsas e priorizar casos de alto risco para investigação.
À medida que os mercados criptográficos se tornam cada vez mais complexos e orientados por algoritmos, os reguladores em todo o mundo estão a adotar análises avançadas e ferramentas de aprendizagem automática para reforçar a supervisão.
Medidas de Execução Adicionais Planejadas
Os esforços regulatórios da Coreia do Sul deverão expandir-se ainda mais através de uma segunda fase da legislação criptográfica.
As autoridades estão a considerar novos poderes para suspender contas financeiras e contas bancárias vinculadas suspeitas de deter receitas provenientes de negociações desleais. Tais medidas poderão tornar mais difícil aos infratores movimentar ou ocultar bens obtidos ilegalmente durante as investigações.
O governo também está a rever um sistema de denúncia e recompensa que encorajaria os denunciantes a denunciar suspeitas de manipulação de mercado e abuso de informação privilegiada.
Juntamente com a expansão da vigilância baseada em IA, estas propostas destinam-se a reforçar a capacidade da Coreia do Sul de detectar, investigar e processar crimes financeiros relacionados com criptografia.
Construindo uma estrutura regulatória de criptografia mais forte
A Coreia do Sul continua a ser um dos mercados de criptomoedas mais ativos do mundo, com milhões de investidores de retalho a participar no comércio de ativos digitais. Nos últimos anos, os reguladores têm procurado equilibrar a inovação com proteções mais fortes ao consumidor, após várias perturbações do mercado e falhas criptográficas de alto perfil.
A Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais marcou um passo importante nessa estratégia ao fornecer às autoridades ferramentas jurídicas dedicadas para supervisionar o setor. Os números mais recentes sobre a aplicação da lei sugerem que esses poderes já estão a ser amplamente utilizados, com dezenas de investigações concluídas, mais de 30 casos encaminhados para acusação e sanções financeiras significativas impostas.
À medida que as autoridades preparam legislação adicional e expandem a vigilância baseada na IA, a Coreia do Sul sinaliza que a aplicação rigorosa continuará a ser fundamental para a sua estratégia de construção de um mercado de ativos digitais mais seguro e transparente.
