Swift, a cooperativa por trás da rede de mensagens financeiras dominante no mundo, anunciou em 9 de julho de 2026 que seu livro-razão baseado em blockchain passou do conceito piloto para a prontidão operacional, abrindo a porta para pagamentos transfronteiriços 24 horas por dia, alimentados por depósitos tokenizados. Dezassete bancos espalhados por seis continentes estão agora a preparar-se para realizar transações em tempo real na nova infraestrutura, marcando uma das mais significativas adoções institucionais dos trilhos blockchain no âmbito das finanças regulamentadas até à data.
Do anúncio à ativação em nove meses
Rápido Os primeiros planos para o livro-razão compartilhado foram lançados no ano passado, mas o salto para um sistema funcional tomou forma rapidamente. Swift confirmou em 9 de julho de 2026 que seu novo livro-razão baseado em blockchain está pronto para uso inicial após nove meses de desenvolvimento. Esse ritmo destaca-se dada a escala do empreendimento – coordenando requisitos técnicos, jurídicos e de conformidade em 17 grandes bancos e uma rede de mensagens que atinge mais de 11.500 instituições em todo o mundo.
O livro-razão funciona como uma camada de orquestração compartilhada, em vez de um substituto para os trilhos de liquidação existentes. Os bancos emitem depósitos tokenizados – representações digitais baseadas em blockchain dos saldos das contas dos clientes – em seus próprios livros contábeis, e a nova camada do Swift permite que esses tokens se movam continuamente entre instituições, inclusive fora do horário bancário padrão. A liquidação final ainda ocorre através de sistemas de pagamento convencionais, o que significa que o livro-razão amplia a disponibilidade sem substituir os controles de risco, crédito e conformidade dos quais os bancos já dependem.
SWIFT revela livro-razão Blockchain para bancos globais
Por que depósitos tokenizados, não stablecoins
Uma distinção importante que sustenta o piloto é que os depósitos tokenizados não são ativos criptográficos no sentido tradicional. São instrumentos digitais emitidos por bancos, garantidos individualmente por depósitos, com a mesma posição regulamentada e garantida por crédito que os saldos de contas convencionais. O que muda é o encanamento abaixo delas: em vez de serem encaminhadas através de filas de mensagens que param fora do horário comercial, as transferências agora acontecem em um livro-razão compartilhado com tempo de atividade quase contínuo. Esse enquadramento ajudou a Swift a posicionar a iniciativa como uma evolução de infraestrutura confiável, em vez de uma via de pagamento paralela e menos regulamentada – uma distinção na qual bancos e reguladores têm insistido consistentemente ao avaliar a liquidação baseada em blockchain.
Uma lista global de primeiros usuários
Os 17 bancos participantes parecem um corte transversal das maiores franquias bancárias de transação do mundo: ANZ, BNP Paribas, BNY, Citi, DBS, First Abu Dhabi Bank, FirstRand Bank Limited, HSBC, Itaú Unibanco, Lloyds Bank, Mashreq, MUFG Bank, OCBC, Standard Chartered, UBS, UOB e Wells Fargo. Executivos de diversas instituições enquadraram o lançamento como um marco para a gestão de liquidez e atendimento ao cliente. Manish Kohli, do HSBC, disse que o banco está conectando seu serviço de depósito tokenizado existente ao novo razão, chamando-o de um passo em direção a pagamentos que “funcionam da maneira como os negócios de nossos clientes operam hoje – em tempo real, em diferentes fusos horários e sem cortes artificiais”. Andreas Kubli, do UBS, descreveu a interoperabilidade como “o principal facilitador para expandir os depósitos tokenizados além das instituições individuais”, enquanto So Lay Hua, do UOB, observou a mudança do “conceito para a infraestrutura ativa”.
O diretor de negócios da Swift, Thierry Chilosi, disse que o livro-razão estende “a confiança e a estabilidade das finanças estabelecidas às fronteiras do dinheiro digital”, acrescentando que estabelece as bases para a inovação futura em dinheiro programável e o que ele chamou de “comércio agente” – um aceno aos modelos emergentes de transação baseados em IA.
Construído em uma rede já rápida
Swift é rápido em observar que o livro-razão se baseia em ganhos incrementais já obtidos em seus trilhos existentes. Um total de 75 por cento dos pagamentos na rede chegam aos bancos beneficiários em 10 minutos, e muitas vezes em segundos, e a cooperativa está a trabalhar com a sua comunidade membro para atingir as metas do G20 para transferências internacionais mais rápidas. No início deste mês, Barclays, HSBC, Lloyds e NatWest também lançaram uma iniciativa relacionada de pagamentos ao consumidor Swift, destinada a melhorar a experiência de transferência no varejo.
Parte de uma mudança institucional mais ampla
O lançamento ocorre em meio a uma convergência mais ampla de finanças institucionais em direção a uma infraestrutura sempre ativa e estabelecida em blockchain. A Intercontinental Exchange, controladora da Bolsa de Valores de Nova York, delineou separadamente planos para um local de valores mobiliários tokenizados construído para negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana e liquidação em rede. Os observadores da indústria observam que se o piloto do Swift validar o modelo de depósito tokenizado nesta escala, poderá acelerar uma participação mais ampla dos bancos, dada a presença existente do Swift em mais de 200 países e territórios.
Por enquanto, o livro-razão permanece em uma fase controlada de entrada em operação, com Swift dizendo que a funcionalidade e a participação dos bancos se expandirão com o tempo. A cooperativa não atingiu o prazo para a implementação comercial completa, mas o envolvimento de instituições que gerem biliões em fluxos transfronteiriços sugere que a indústria está a tratar isto como mais do que uma experiência.
